《保险理论与实践》20210603-《当前寿险业低迷的原因分析与解决策略：基于财务与行为学的分析》（郭振华）

［摘   要］近几年，尤其是近几个月的行业数据和市场乱象，显示出我国寿险业从2018年开始步入了衰退期，到现在已经走入低谷，寿险业面临利润下滑、估值下降、队伍流失、内勤员工收入下降、偿付能力下滑的巨大风险。本文认为，寿险业走入低谷的根本原因，是过去10年的支柱业务重疾险触及天花板，而进行中的数字化经营和医、养、保组合战略还难扛行业发展重任，行业急需找到另一个具备“三高”特征，即需求量高、创造的费用高和新业务价值（或剩余边际）高的支柱业务，筑牢行业未来增长根基。做大养老保险业务是一条可能的路径。针对其需求疲弱特征，建议寿险业改进养老保险产品，通过提高资产投资能力和承担更高的投资风险来显著提高人们对养老保险的需求，进而做大做强养老保险业务，带动寿险业走出低谷，实现转型升级。

［关键词］寿险业；重疾险；互联网保险；医养保；养老保险

［作者简介］郭振华，上海对外经贸大学金融管理学院教授、保险系主任。