《保险理论与实践》20211105-《养老第三支柱发展规律探寻——基于对多国私人养老金市场发展历程的比较分析》（刘方涛、张蕊、邱明月、郭小楠）

［摘   要］长寿时代来临，人民群众对于养老保障的需求日益增加，我国现有养老保障体系承压，第三支柱即个人养老金制度建设迫在眉睫。本文共选取10个国家及地区，从私人养老金占比、养老金深度两个维度，对其私人养老金市场发展历程进行比较分析，归纳总结出五大发展共性和规律：第一，做大养老金总资产规模的前提，是发展出较发达的私人养老金市场；第二，做大养老金总资产规模，需要公共部门与私人部门相互补充，协同发展；第三，做大私人养老金市场，需要有较为壮大的第二支柱作为支撑；第四，发达的私人养老金市场需要时间来积淀，很难一蹴而就；第五，私人养老金市场的发达程度与国家经济发展水平密切相关。本文基于国际私人养老金市场的发展共性和规律，寻找对我国养老第三支柱建设的方向性启示。同时，基于国际经验、我国养老保障体系现状以及商业养老保险公司的运营特点，对我国商业养老保险公司的发展方向提出了相应的建议。

［关键词］养老第三支柱；养老金资产规模；私人养老金占比；养老金深度

［基金项目］本文为中国保险学会2021年度研究课题“第三支柱养老保险政策及产品创新趋势研究”（编号：ISCKT2021-N-1-14）的部分成果。

［作者简介］刘方涛、张蕊、邱明月、郭小楠，均供职于泰康养老保险股份有公司战略企划部。