《保险理论与实践》20241204-《企业年金扩面与集合计划创新研究》（姜岩、杜秋萱、叶菁菁、袁鹏宇）

［摘   要］推进企业年金扩面是一个系统工程，需要通过统筹的思想、 科学的方法和创新的手段实现。本文从自动加入规则、财政补贴和税收激励政 策、方案与流程的适配性、集合计划投资管理创新相关要素四个方面，分析了 扩面企业建立年金的动力要素及需求特点，在借鉴中国职业年金、英国NEST 集合信托计划和德国里斯特年金计划管理经验的基础上，提出扩大我国企业年 金覆盖面，需要政策层面的制度优化与集合计划产品创新的紧密联动、双向发 力。在政策层面上，有五点建议：以高科技园区或开发区为试点引入自动加入 规则；鼓励出台配套的财税支持政策；借鉴职业年金经验，探索人才年金统一 管理新模式；提升制度灵活性并简化备案流程；政府牵头建立并打造统一年金 服务平台。在集合计划层面上，有四点建议：延伸集合计划的服务链条；创新 设计适宜不同群体的投资与估值方式；强化与集合计划产品与服务相关的数智化建设；以集合计划产品为重点进行多种形式的投资者教育。

［关键词］企业年金扩面；集合计划；自动加入；产品创新

［作者简介］姜岩，经济学博士，中国人民养老保险有限责任公司发展企划部副总经理；杜秋萱，清华五道口金融学院博士生；叶菁菁，现供职于中国人民养老保险有限责任公司；袁鹏宇，亿仁合生健康科技（北京）有限公司副总经理。