《保险研究》20250702-《数字金融使用改变农村居民风险态度了吗？》（温涛、宫豪、刘渊博）

［摘   要］数字金融在农村地区的普及推广，为缓解农村金融市场有限参与和释放农村消费内生动力提供了解决思路。本文基于2019年中国家庭金融调查数据，运用有序Probit模型和Tobit模型实证考察数字金融使用改变农村居民风险态度的作用机理与影响机制。研究结果表明，数字金融使用改变了农村居民风险态度，但数字金融使用对客观风险态度的作用效果强于主观风险态度。异质性分析表明，对健康程度高、创业主导型生计和高收入水平的农村居民而言，数字金融使用对改变个体风险态度的作用效果更强。低收入水平的农村居民在使用数字金融后，表现出“知行不合一”的金融选择行为。进一步机制分析发现，数字金融使用能够通过提高农村居民金融素养和提高商业保险购买改变农村居民风险态度。因此，应持续推动农村数字金融发展，加强差异化政策指引，加大对农村低收入群体的扶持力度，加强金融素养培训，扩大商业保险覆盖面，从而改变农村居民风险态度。

［关键词］数字金融使用；主观风险态度；客观风险态度；金融素养；商业保险

［基金项目］国家社会科学基金重点项目“建立解决相对贫困的制度体系与长效机制研究”（20AZD080）、国家社会科学基金一般项目“农业强国目标下健全农村金融服务体系的机制与路径研究”（23BJY149）、“西南大学创新研究2035先导计划”（SWUPilotPlan026）、国家资助博士后研究人员计划（GZC20251602）。

［作者简介］温涛，管理学博士，西南大学经济管理学院教授、博士生导师，研究方向：农村金融与微型金融、农业经济统计与政策评价；宫豪（通信作者），西南大学经济管理学院博士研究生；刘渊博，管理学博士，西南大学经济管理学院博士后、讲师，研究方向：农村金融与普惠金融。

Does the Use of Digital Finance Change Rural Residents' Risk Attitudes?

WEN Tao，GONG Hao，LIU Yuan-bo

Abstract：The popularization and promotion of digital finance in rural areas has provided solutions to alleviate the rural limited participation in the financial market and unleash the endogenous dynamics of rural consumption.Based on the 2019 China Household Finance Survey data，this study empirically examines the mechanisms through which digital finance usage transforms rural residents' risk attitudes，using ordered Probit and Tobit models.The findings reveal that digital finance usage effectively reshapes rural residents' risk attitudes，with a stronger impact on objective risk attitudes than subjective ones.Heterogeneity analysis demonstrates that digital finance exerts more pronounced effects on risk attitude transformation among rural residents with better health status，entrepreneurship-oriented livelihood strategies，and higher income levels.Notably，low-income residents exhibit a "know-do discrepancy" in financial decision-making after adopting digital finance.Further mechanism analysis identifies that digital finance transforms risk attitudes by enhancing financial literacy and increasing commercial insurance purchases.Accordingly，policymakers should continue advancing rural digital finance development，implement differentiated policy guidance，strengthen support measures for low-income groups，intensify financial literacy training，and expand commercial insurance coverage to systematically transform rural residents' risk attitudes.

Key words：digital finance use;subjective risk attitude;objective risk attitude;financial literacy;commercial insurance

>