《保险理论与实践》20260202-《加拿大养老金二三支柱融合发展研究与启示》（何剑钢、冯鹏程）

［摘   要］本文回顾了加拿大养老金体系一百五十年来的演变历程，重点分析了第三支柱注册退休储蓄计划（RRSP）与免税储蓄账户（TFSA）的税务架构及与第二支柱注册养老金计划（RPP）的协同机制。研究发现，加拿大通过养老金调整额（PA）实现了二三支柱的额度打通，并通过精算中性的领取规则平衡了长寿风险。基于此，本文为我国多层次养老金体系的建设提出了降低第二支柱准入门槛，强化激励与强制并重；建立跨支柱的“统筹额度机制”；丰富第三支柱工具箱；完善领取机制等关于税务统筹、账户打通及领取期设计的政策建议。

［关键词］加拿大养老金体系；第二三支柱；注册退休储蓄计划；免税储蓄账户；养老金调整额；去积累期管理

［作者简介］何剑钢，中国保险学会智库专家，北美精算师；冯鹏程，泰康养老山东分公司副总经理、高级经济师。